Fondateur de Fidelity Bank : les banques ghanéennes regorgent de capitaux mais manquent de projets bancables

Les banques ghanéennes disposent de plus de liquidités qu'elles ne peuvent en prêter de manière responsable, la pénurie persistante de projets viables et bien structurés – plutôt qu'un manque de capital – restant la principale contrainte pesant sur le crédit au secteur privé, a déclaré le fondateur de Fidelity Bank.

Interrogé par Bernard Avle lors de l'émission The Point of View diffusée lundi sur Channel One TV, Edward Effah a indiqué que le ratio prêts/dépôts du secteur bancaire oscillait autour de 50 %, ce qui signifie qu'une part substantielle des fonds des déposants est canalisée vers des titres souverains au lieu de financer des prêts aux entreprises. « Le capital n'est pas le problème », a affirmé M. Effah. « C'est plutôt le savoir-faire pour y accéder qui pose problème. »

« Au cours des dix dernières années, je peux affirmer avec certitude que toutes les banques ont disposé de plus de capitaux qu'elles ne souhaitaient en prêter par rapport au nombre de projets viables qui nous sont soumis », a-t-il ajouté. « Par conséquent, nous manquons de projets viables qui répondent à tous les critères. »

Ces déclarations interviennent alors que les données de la Banque du Ghana montrent que le ratio prêts/dépôts du secteur a diminué pendant six années consécutives, passant de 54,1 % en 2019 à 34,1 % en décembre 2025, avant de reculer encore pour atteindre 31,5 % en avril 2026. Pour chaque cédi (GH¢100) détenu dans les banques fin 2018, GH¢53,45 étaient prêtés ; en décembre 2025, ce chiffre était tombé à GH¢34,12.

M. Effah, qui a fondé Fidelity Bank au milieu des années 1990 pour en faire l'un des plus grands établissements locaux du Ghana, a reconnu que les banques préféraient prêter plutôt que de détenir des obligations souveraines. « Si les banques disposaient de bons projets viables, elles investiraient davantage dans ceux-ci et moins dans des titres publics car, après tout, nous gagnons de l'argent lorsque nous prêtons », a-t-il déclaré.

Une décennie de chocs et de prudence

Revenant sur les 20 ans d'histoire de l'établissement, le fondateur de Fidelity a souligné l'ampleur des pertes que l'institution a dû absorber à la suite de chocs économiques successifs – des pertes qui expliquent pourquoi les banques ghanéennes restent prudentes face au risque de crédit.

« Avec le DDEP, nous avons dû passer par pertes et profits 1,4 milliard rien que pour détention de titres souverains », a déclaré M. Effah, faisant référence au Programme d'échange de dette intérieure (Domestic Debt Exchange Programme) lancé en décembre 2022, qui a converti environ 137 milliards de cédis en bons et obligations à plus long terme et à taux facial inférieur. « En 2016, nous avons traversé la crise énergétique ; nous avons dû amortir un autre milliard de cédis. »

Il a également mentionné la crise du secteur bancaire de 2017-2018, au cours de laquelle la Banque du Ghana a révoqué les licences de plusieurs banques locales jugées insolvables, ainsi que la dépréciation répétée du cédi, comme autant de facteurs ayant pesé sur les décisions d'octroi de crédit. La monnaie locale a chuté fortement en 2024 avant de s'apprécier d'environ 40 % face au dollar américain en 2025, selon les chiffres de la banque centrale.

La qualité des actifs demeure une préoccupation. Le taux de créances douteuses s'élevait à 18,9 % en décembre 2025, en baisse par rapport aux 21,8 % enregistrés un an plus tôt, mais toujours bien au-dessus de l'objectif de 10 % fixé par la Banque du Ghana pour fin 2026.

M. Effah a souligné que les banques doivent concilier leur rôle de développement et leur responsabilité fiduciaire envers les déposants et les actionnaires. Il a identifié trois critères fondamentaux qui déterminent si une entreprise est éligible à un financement : la viabilité du projet proprement dit, la crédibilité de ses promoteurs et la qualité du plan d'affaires.

Les propos du fondateur de Fidelity font écho à un défi structurel de longue date dans le secteur financier ghanéen, où les banques ont historiquement privilégié les titres d'État – considérés comme très rentables et peu risqués, du moins jusqu'à la restructuration de la dette – au détriment du financement d'un secteur privé fragmenté et doté d'une comptabilité et de garanties formelles limitées.

Le parcours entrepreneurial de M. Effah illustre la difficulté d'accéder aux capitaux. Il a raconté être rentré de Londres avec environ 40 000 livres sterling d'économies, avoir apporté son véhicule personnel à l'entreprise en guise de capital et avoir emprunté 25 000 dollars à un ami pour boucler son investissement initial. « Lorsque vous lancez une entreprise, il ne s'agit même pas de rentabilité, mais de survie », a-t-il déclaré.

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Contexte : Fidelity Bank et le paysage bancaire ghanéen

Fidelity Bank a été créée au milieu des années 1990 en tant qu'établissement d'escompte avant de devenir une banque commerciale à part entière, s'inscrivant dans le sillage d'une vague de prêteurs privés locaux apparus dans les marchés émergents – à l'instar de GTBank au Nigeria et d'Equity Bank au Kenya – sur le modèle des standards bancaires internationaux. Elle figure aujourd'hui parmi les plus grandes banques du Ghana en termes d'actifs.

Le secteur bancaire ghanéen a connu une restructuration majeure depuis 2017, date à laquelle la banque centrale a entamé un assainissement ayant entraîné la faillite de plusieurs banques locales et la création de Consolidated Bank Ghana. Le Programme d'échange de dette intérieure de 2022 a exercé de nouvelles pressions sur les bilans des banques, les créanciers détenant environ un tiers des obligations domestiques échangées. Depuis lors, les banques ont reconstitué leur rentabilité, mais l'appétit pour le crédit n'a pas entièrement retrouvé son niveau initial.

Économistes et groupements professionnels soutiennent depuis longtemps que les petites et moyennes entreprises ghanéennes – qui représentent l'essentiel de l'emploi – peinent à produire les documents, les garanties et les normes de gouvernance exigés par les banques. Il en résulte un paradoxe persistant : la coexistence d'une liquidité abondante dans le système bancaire et de contraintes de crédit pour les entreprises qui en ont le plus besoin.