دراسة من Maverick Research: قفزة بنسبة 8.9% في أحجام السلع الاستهلاكية في غانا مع تعافي القدرة الشرائية

سجل قطاع السلع الاستهلاكية المعبأة في غانا أقوى أداء له منذ سنوات، حيث توسعت الأحجام بنسبة 8.9 في المئة في النصف الأول من عام 2026، إلى جانب نمو في القيمة بنسبة 15.6 في المئة، وفقاً لبيانات تدقيق التجزئة الجديدة الصادرة عن Maverick Research، مما يشير إلى تحول حاسم من النمو الاسمي المدفوع بالتضخم إلى تعافٍ حقيقي يقوده المستهلكون.

وتضع هذه الأرقام، التي تقيس أداء السلع الاستهلاكية المعبأة عبر أسواق غرب أفريقيا، غانا في موقع المتفوق الواضح في المنطقة الفرعية، متقدمة بفارق كبير على كوت ديفوار التي حققت نمواً في الأحجام بنسبة 3 في المئة تقريباً، والكاميرون بنسبة 2.7 في المئة. لكن تكوين هذا النمو يكشف عن قصة أكثر دقة حول العودة الحذرة للمستهلك الغاني إلى السوق.

من دفع مبالغ أكبر إلى شراء كميات أكبر

على مدار عدة سنوات، كان نمو القيمة الذي يبدو مثيراً للإعجاب في العديد من الأسواق الناشئة متأثراً بشدة بالتضخم، حيث كان المستهلكون ببساطة يدفعون أسعاراً أعلى مقابل نفس السلال الشرائية أو سلال أصغر. وتقول Maverick Research إن هذا الديناميكية قد تغيرت الآن في غانا.

وصرحت شركة الأبحاث قائلة: "إن الجمع بين نمو الأحجام بنسبة 8.9% ونمو القيمة بنسبة 15.6% يشير إلى أن المستهلكين لم يكونوا يدفعون مبالغ أكبر فحسب، بل كانوا يشترون كميات أكبر". وقد ساعد انخفاض التضخم، وقوة السي دي الغاني، وتحسن القدرة الشرائية الأسر على إعادة بناء سلالها الغذائية بعد سنوات من الضغوط الاقتصادية.

وارتفعت حصة المواد الغذائية من حجم السلع الاستهلاكية المعبأة من 32.2 في المئة إلى 34.2 في المئة، وكانت الزيوت الصالحة للأكل، ومعجون الطماطم، والحليب، والنودلز، وتوابل الطعام من بين الفئات التي قادت التعافي. ولعبت القدرة على تحمل التكاليف دوراً حاسماً: حيث انخفض متوسط الأسعار لكل كيلوغرام بنسبة 8 في المئة للزيوت الصالحة للأكل و6 في المئة للمعكرونة، مما جعل السلع الأساسية أكثر سهولة في الوصول إليها للأسر المهتمة بالميزانية. كما ظلت المشروبات غير الكحولية صامدة، بينما تعافى قطاع العناية بالمنزل والشخصية بشكل أقل توازناً مع استمرار المتسوقين في إعطاء الأولوية للضروريات على المنتجات الكمالية.

منطقة تتحرك بسرعات متفاوتة

وقد حرصت Maverick Research على التأكيد على أن غرب أفريقيا ليست سوقاً استهلاكية واحدة. وأشارت الشركة إلى أن "الدول المختلفة - وبشكل متزايد المناطق والمدن المختلفة داخل تلك الدول - تتحرك بسرعات مختلفة وتستجيب لقوى اقتصادية مختلفة".

فعلى سبيل المثال، يعتمد التعافي في كوت ديفوار على معادلة مختلفة؛ فمع نمو الأحجام بنسبة 3 في المئة تقريباً والقيمة بنسبة 2 في المئة، تم تحفيز الاستهلاك هناك من خلال انخفاض الأسعار بدلاً من التضخم. وعززت المواد الغذائية هيمنتها، حيث ارتفعت من 72.5 في المئة إلى 74.8 في المئة من الحجم المقاس، مع انخفاض أسعار الزيوت الصالحة للأكل بنسبة 3.6 في المئة، ومعجون الطماطم بنسبة 2.6 في المئة، والمعكرونة بنسبة 6.8 في المئة، والشاي بنسبة 11.6 في المئة. وفي الوقت نفسه، سجلت الكاميرون نمواً في الأحجام بنسبة 2.7 في المئة ونمواً في القيمة بنسبة 5.2 في المئة، مع زيادة حصة المواد الغذائية من 64 في المئة إلى 66 في المئة، رغم أن الزيادات الحادة في الأسعار في فئات مثل الشاي والمواد الغذائية القابلة للدهن قد تحد من الطلب المستقبلي.

ضرورة التوزيع

ربما يكون الدليل الأكثر إفادة من البحث هو ما يميز الرابحين عن الخاسرين في سوق غانا المتعافي. فقد وجدت Maverick Research أن 80 في المئة من أكبر خمسة مكتسبين للحصة السوقية في غانا خلال العامين الماضيين - وهم Viju وVerna وMalta Guinness وGeisha وBigoo - قد وسعوا نطاق توزيعهم. وبينما كانت الأسعار مهمة أيضاً لبعض العلامات التجارية، كان التوافر الأوسع هو العامل الأكثر اتساقاً الذي ميز الرابحين.

وذكرت الشركة: "بمعنى آخر، في غانا، لا يعد التوافر مجرد مقياس للتنفيذ، بل يرتبط ارتباطاً وثيقاً بالنجاح".

كما حدد البحث علامات تجارية مثل Milo وCerelac وLipton تتجاوز معدلات مبيعاتها بشكل كبير ما قد يتنبأ به توزيعها وحده، مما يشير إلى ضرورة تضافر التوافر مع قوة جذب المستهلك الحقيقية. وتم تسليط الضوء على شركة Nestlé كدراسة حالة في بناء قدرات محلية كبيرة بدلاً من التعامل مع غرب أفريقيا كمجرد سوق للتصدير. وأشارت Maverick إلى أن "MAGGI أصبحت متجذرة بعمق في الطبخ في غرب أفريقيا، بينما يوضح MILO كيف يمكن تكييف علامة تجارية عالمية مع الأذواق وسلاسل التوريد المحلية"، مضيفة أن الشركة استخدمت مكونات من مصادر محلية في تركيبات مخصصة للسوق وبنت قدرات تصنيعية في جميع أنحاء المنطقة.

وقد تم التأكيد على هذا الالتزام المحلي في أكتوبر عندما افتتح الرئيس جون دراماني ماهاما خط إنتاج الحليب المجفف الموسع لشركة Nestlé Ghana في مصنعها في تيما، وهو مشروع تحديث بقيمة 59 مليون سيدي غاني صُمم لزيادة القدرة التصنيعية للأسواق المحلية والإقليمية. كما أعلنت الشركة عن خطط لاستثمار 138 مليون سيدي غاني إضافية لمضاعفة قدرتها الإنتاجية من Milo.

تعافٍ مشروط

إن الآثار التجارية لهذا البحث واضحة: توفر غانا أقوى فرصة نمو على المدى القريب في المنطقة، لكن المستهلكين لا يزالون يهتمون بالأسعار. ويجب على العلامات التجارية استغلال الاقتصاد المتحسن لتوسيع التوزيع والأحجام، وليس كإذن لرفع الأسعار دون تمييز.

وحذرت Maverick Research من أن التعافي حقيقي ولكنه مشروط. فقد يكون النفط أهم متغير خارجي للسلع الاستهلاكية المعبأة في غرب أفريقيا خلال ما تبقى من عام 2026، حيث سيؤثر على النقل والكهرباء والتعبئة والتغليف وتكلفة نقل المنتجات إلى آلاف منافذ التجارة التقليدية. كما أن أسعار الكاكاو، التي صححت مسارها بشدة من المستويات المرتفعة السابقة، قد تخلق سوقاً استهلاكية بسرعتين: إنفاق أقوى في أكرا، وقدرة شرائية أضعف في المناطق المنتجة للكاكاو. أما الذهب، فبينما يدعم عائدات التصدير واستقرار السي دي، فإنه يزيد أيضاً من تعرض غانا لتصحيح سعري مستقبلي.

وقال أتو ميكا، المدير الرئيسي في Maverick Research: "إن العلامات التجارية التي ستفوز في ما تبقى من عام 2026 لن تكتفي بمجرد اتباع التعافي الاقتصادي الكلي، بل ستحوله إلى توافر أفضل، وتسعير أدق، وتنفيذ أقوى - منفذ تلو الآخر".

في الوقت الحالي، تؤكد البيانات ما يظهره المتسوقون في أسواق وسوبر ماركت أكرا: فبعد سنوات من التقشف، يعود المستهلك الغاني بحذر، والعلامات التجارية التي ستصل إليهم حيثما كانوا هي التي ستزدهر.